據卓創(chuàng )資訊統計數據顯示，6月中旬外礦普指下跌到89美金的年內最低位，鋼廠(chǎng)成本大幅下跌，盈利水平得到改善。上半年國內鋼市大體可總結為：鋼鐵產(chǎn)量低速增長(cháng)、市場(chǎng)需求表現低迷、鋼鐵行業(yè)資金全面緊張、鋼廠(chǎng)效益轉好。進(jìn)入下半年，在原料市場(chǎng)弱勢運行的狀況下，盈利水平仍會(huì )值得期待。
上半年鋼企盈利好轉，礦石原料下跌功不可沒(méi)
據統計數據顯示，上半年，大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現利潤74.80億元，同比增加42.76億元。累計虧損面28.41%，同比下降7.95%；銷(xiāo)售利潤率為0.41%，同比提高0.23%。上半年重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)鋼材結算價(jià)格每噸同比下降310元，降幅8.79%，而主要鋼材生產(chǎn)成本同比降幅總體大于產(chǎn)品價(jià)格下降幅度，這是上半年經(jīng)濟效益好轉的主要原因。
鋼鐵企業(yè)整體效益雖有好轉，但鋼企之間分化仍在加劇。上半年，在中鋼協(xié)統計的88家鋼鐵企業(yè)集團中盈利 企業(yè)63家，盈利額為151.56億元，同比增長(cháng)6.56%。其中盈利在5億元以上的企業(yè)只有6家，盈利額80.98億元，占盈利額的53.43%；寶鋼實(shí)現利潤38.29億元，占盈利額的25.26%。虧損企業(yè)25家，虧損額76.77億元，同比減虧15.7%。其中虧損在5億元以上的企業(yè)有7家，虧損額為53.22億元，占虧損額的69.32%?？梢?jiàn)，企業(yè)效益情況分化嚴重，像寶鋼一支獨大，它的利潤占到前6家的47%。而排名最后的7家虧損企業(yè)虧損額占到總虧損額的69.32%，嚴重拖累鋼鐵企業(yè)的整體盈利水平。
上半年鋼市需求低迷，下半年有望轉好
上半年鋼市需求并未呈現出預期景象，僅僅“銀四”出現短暫的幾周拉漲行情，隨后市場(chǎng)基本處弱勢調整中。但年中國家經(jīng)濟會(huì )議傳來(lái)利好，出臺了一系列旨在擴大基礎設施投資以穩定經(jīng)濟增長(cháng)的政策措施。比如，深化鐵路投融資體制改革、加快鐵路建設，將今年鐵路固定資產(chǎn)投資計劃目標提升至8000億元；未來(lái)幾年加速推進(jìn)172項重大水利工程建設；公布首批80個(gè)鼓勵社會(huì )資本參與的基礎設施建設項目等。
卓創(chuàng )分析認為，受利好經(jīng)濟政策影響，下半年鋼市“金九銀十”會(huì )適量拉動(dòng)鋼材需求，固定投資的高位運行，使得市場(chǎng)發(fā)展不至于缺乏動(dòng)能，整體來(lái)看需求狀況較比上半年會(huì )有明顯改善，鋼企效益會(huì )非常樂(lè )觀(guān)。
下半年原料價(jià)格難大幅上漲，礦石話(huà)語(yǔ)權逐漸向買(mǎi)方傾斜
據卓創(chuàng )資訊分析認為，當前鐵礦石的市場(chǎng)供需拐點(diǎn)凸顯，價(jià)格進(jìn)入下行通道，國內礦山企業(yè)壓力增大。中國礦業(yè)聯(lián)合會(huì )日前組織相關(guān)協(xié)會(huì )召開(kāi)了2014年上半年主要礦產(chǎn)品供需形勢分析研討會(huì )，對包括煤炭、鐵礦石、十種有色金屬、黃金等在內的主要礦產(chǎn)品的供需形勢進(jìn)行了分析，并形成了報告。具體在鋼鐵和鐵礦石方面，1月~5月全國鐵礦石原礦累計產(chǎn)量5.68億噸，折合精粉產(chǎn)量1.52億噸，同比增長(cháng)10.7%；鐵礦石市場(chǎng)供需拐點(diǎn)凸顯，1月~5月生鐵產(chǎn)量3.01億噸，同比增長(cháng)0.2%，折合鐵礦石需求量4.97億噸。
卓創(chuàng )預計，三季度鐵礦石產(chǎn)量預計仍將保持增長(cháng)，澳大利亞三大礦山發(fā)貨能力較去年增加1億噸，新增產(chǎn)能將陸續釋放，全球鐵礦石市場(chǎng)供大于求的局面已經(jīng)確立，港口庫存繼續維持高位，預計下半年鐵礦石價(jià)格仍存在下跌空間。多年壓在鋼企頭上的重石已經(jīng)出現松動(dòng)，七月日照鋼鐵簽下鐵礦石基差貿易合同第一單，這標志鐵礦石期貨在定價(jià)作用發(fā)揮方面邁出實(shí)質(zhì)性一步。由于國際市場(chǎng)黑色金屬領(lǐng)域尚未有權威的期貨價(jià)格，基于大連商品交易所鐵礦石期貨價(jià)格的基差貿易將大大提高我國在該領(lǐng)域的定價(jià)能力。
